“تلاطم بازارهای جهانی: افت قیمت نفت و گاز، افزایش طلا و تنش‌های ژئوپلیتیکی”

0

افت قیمت نفت در آغاز هفته

روز دوشنبه، بهای معاملات آتی نفت خام برنت با کاهش به ۷۲.۵ دلار در هر بشکه رسید. این افت ناشی از نگرانی‌های فزاینده درباره یک جنگ تجاری جهانی و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی بود. دیدار جنجالی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، و ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، ابهامات پیرامون توافق احتمالی صلح را افزایش داد. ترامپ به زلنسکی هشدار داد که اگر برای مذاکره اقدام نکند، ممکن است حمایت آمریکا را از دست بدهد. این تنش‌ها موجب شد زلنسکی پیش از کنفرانس خبری برنامه‌ریزی‌شده، جلسه را ترک کند.

در همین حال، اعمال تعرفه‌های جدید آمریکا بر واردات از کانادا، مکزیک و چین که قرار است از سه‌شنبه اجرایی شود، نگرانی‌ها درباره کاهش رشد اقتصادی جهانی و افت تقاضای انرژی را تشدید کرد. بااین‌حال، داده‌های قدرتمند از بخش تولید چین – بزرگ‌ترین واردکننده نفت خام جهان – بارقه‌ای از امید را برای افزایش مصرف سوخت زنده نگه داشت. از سوی دیگر، تنش‌های میان آمریکا و اوکراین احتمال لغو تحریم‌ها علیه بخش نفتی روسیه را کم‌رنگ کرده که می‌تواند عرضه جهانی را در ماه‌های آینده محدود کند.

افت بهای گاز طبیعی در آمریکا

قیمت گاز طبیعی در آمریکا به کمترین میزان دو هفته اخیر، یعنی زیر ۳.۸ دلار در هر MMBtu، سقوط کرد. علت این کاهش، رکوردشکنی تولید داخلی و پیش‌بینی آب‌وهوای معتدل‌تر است. انتظار می‌رود هوای گرم‌تر در نیمه‌ی اول مارس باعث کاهش تقاضای گرمایشی شود و ذخایر گاز را تحت فشار کمتری قرار دهد.

میانگین تولید گاز طبیعی در ۴۸ ایالت آمریکا در فوریه به رکورد ۱۰۴.۷ میلیارد فوت مکعب در روز رسید که از ۱۰۲.۷ میلیارد فوت مکعب در ژانویه – زمانی که سرمای شدید تولید را مختل کرد – فراتر رفت. بااین‌حال، صادرات LNG همچنان در سطح بالایی قرار دارد و به میانگین روزانه ۱۵.۶ میلیارد فوت مکعب رسیده است. افزایش جریان گاز به کارخانه‌ی Venture Global’s Plaquemines LNG به ۱.۸ میلیارد فوت مکعب در روز، بر این رشد تأثیرگذار بوده است.

افزایش قیمت گاز طبیعی در اروپا پس از تنش ترامپ و زلنسکی

روز دوشنبه، معاملات آتی گاز طبیعی اروپا بیش از ۵٪ رشد کرد و به ۴۶.۵ یورو در هر مگاوات‌ساعت رسید. این افزایش، بخشی از زیان‌های شدید ماه فوریه را جبران کرد؛ ماهی که در آن قیمت گاز ۱۷.۴٪ افت داشت – بیشترین کاهش ماهانه در یک سال گذشته.

عامل اصلی این جهش قیمتی، تنش‌های میان ترامپ و زلنسکی بود که امیدها برای توافق صلح روسیه و اوکراین را کاهش داد. ناکامی این مذاکرات، احتمال ازسرگیری صادرات گاز روسیه به اروپا را کم‌رنگ کرده و نگرانی‌های عرضه را تشدید نموده است.

همچنین، کاهش سطح ذخایر گاز اروپا به دلیل سرمای شدید، افت تولید انرژی بادی و قطع جریان گاز از طریق اوکراین، مزید بر علت شد. اگرچه اخیراً با افزایش دما برداشت گاز کاهش یافته، اما معامله‌گران در حال آماده‌سازی برای احتمال وقوع یک موج سرمای دیگر در اواخر ماه مارس هستند. برخی پیش‌بینی‌ها از احتمال پدیده «گرم شدن ناگهانی استراتوسفر» حکایت دارند که می‌تواند هوای سرد قطبی را به شمال اروپا بکشاند و تقاضای گاز را افزایش دهد.

فشار بر بازار روغن پالم در آغاز هفته

قیمت آتی روغن پالم مالزی روز دوشنبه حدود ۱.۵٪ کاهش یافت و به کمتر از 1007 دلار در هر تن رسید. دلیل این کاهش، نگرانی از افت صادرات و افزایش فشار عرضه بود. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که صادرات روغن پالم در ماه فوریه بین ۸.۵ تا ۱۱٪ کاهش یافته و افت ماه ژانویه را تشدید کرده است.

همچنین، پیش‌بینی کاهش تقاضا پس از ماه رمضان بر جو بازار تأثیر گذاشت. در کنار آن، تهدید احتمالی تعرفه‌های جدید آمریکا، بر ابهامات بازار افزود. بااین‌حال، هیئت روغن پالم مالزی اعلام کرده که صادرات به چین – بزرگ‌ترین خریدار این محصول – در سطح ۳ میلیون تن در سال جاری ثابت خواهد ماند که تا حدی از قیمت‌ها حمایت می‌کند.

افزایش نفت برنت با حمایت داده‌های اقتصادی چین و تنش‌های ژئوپلیتیکی

بهای معاملات آتی نفت خام برنت روز دوشنبه به ۷۲.۹ دلار در هر بشکه افزایش یافت. این رشد ناشی از انتشار داده‌های قوی تولیدی از چین – که امیدها به افزایش تقاضای نفت را تقویت کرد – و ادامه‌ی تنش‌های ژئوپلیتیکی میان آمریکا و اوکراین بود که احتمال بروز اختلال در عرضه را افزایش داد.

داده‌های منتشرشده در روز شنبه نشان داد که فعالیت‌های تولیدی چین در ماه فوریه به بالاترین سطح سه‌ماهه خود رسیده است. در کنار آن، درگیری میان زلنسکی و ترامپ، نگرانی‌ها درباره آینده‌ی تحریم‌های نفتی روسیه را بیشتر کرده است.

بااین‌حال، تهدید جنگ تجاری جهانی که می‌تواند رشد اقتصادی را کند کرده و به تقاضای انرژی لطمه بزند، همچنان سایه‌ای بر بازار انداخته است. تعرفه‌های جدید آمریکا علیه کانادا، مکزیک و چین – که شامل ۱۰٪ عوارض اضافی بر کالاهای چینی می‌شود – از روز سه‌شنبه اجرایی خواهد شد.

افزایش قیمت طلا در پی تنش‌های سیاسی و اقتصادی

قیمت طلا در روز دوشنبه به بالای ۲۸۶۰ دلار در هر اونس صعود کرد. دلیل این افزایش، نگرانی از سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ و تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن بود.

تعرفه‌های جدید بر کالاهای مکزیکی و کانادایی – که از ۴ مارس اجرایی می‌شود – به همراه ۱۰٪ عوارض اضافی بر کالاهای چینی، احتمال اقدامات تلافی‌جویانه و تشدید تنش‌های تجاری را افزایش داده است. از سوی دیگر، کاهش ارزش دلار آمریکا، جذابیت طلا را برای سرمایه‌گذاران افزایش داده است.

همچنین، نگرانی‌ها از وضعیت اقتصاد آمریکا، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده که به نفع بازار طلا بوده است.

آخرین تحولات بازار کالاها

🔹 بیشترین بازندگان: آب پرتقال (-۱.۷۲٪) و جو (-۱.۴۰٪)
🔹 بیشترین برندگان: پنبه (+۱.۱۱٪)، گندم (+۱.۱۰٪) و کاکائو (+۰.۹۸٪)

🔹 کالاهای فلزی: پلاتین با رشد ۱.۳۹٪، پیشتاز افزایش قیمت در این بخش بود.
🔹 کالاهای انرژی: گاز طبیعی بریتانیا با ۶.۳۲٪ افزایش، بیشترین رشد را ثبت کرد. گاز طبیعی اتحادیه اروپا (TTF) نیز ۵.۶۹٪ افزایش یافت. در مقابل، نفت گرمایش (-۰.۹۸٪) و بنزین (-۰.۵۰٪) در میان بازندگان بودند.

نتیجه‌گیری

در آغاز هفته، بازارهای جهانی شاهد نوسانات قابل توجهی بودند. قیمت نفت خام برنت تحت تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های تجاری کاهش یافت، در حالی که داده‌های مثبت تولیدی چین امیدها به بهبود تقاضا را زنده نگه داشت. گاز طبیعی در آمریکا به دلیل افزایش تولید و هوای معتدل افت کرد، اما در اروپا به دلیل تنش‌های سیاسی و نگرانی‌های عرضه افزایش یافت. طلا به عنوان یک دارایی امن، با افزایش تقاضا مواجه شد و به بالاترین سطح خود صعود کرد. در کنار این تحولات، بازار روغن پالم نیز تحت فشار عرضه و کاهش صادرات قرار گرفت. به نظر می‌رسد تنش‌های سیاسی و اقتصادی همچنان بر روند بازارهای کالاها تأثیرگذار خواهند بود.

این داده‌های گرداوری شده توسط تحلیلگرام، یک منبع ارزشمند برای دسترسی به داده‌های به روزرسانی شده درباره قیمت‌های کالا و ارز است.

همانطور که در تصویر قابل مشاهده می‌باشد، کالاها بر اساس ستون “درصد تغییر هفتگی” مرتب شده است.

پایان این مطلب/