صندوق‌های درآمد ثابت در بورس چیست؟

2

در دنیای سرمایه‌گذاری، صندوق‌های درآمد ثابت به عنوان یکی از گزینه‌های مطمئن و کم‌ریسک شناخته می‌شوند.

شاید برای شما هم پیش آمده که سرمایه‌ای در دست داشته باشید و بخواهید سود خوبی از آن برداشت کنید، در این مسیر اولین راه‌حلی که با برخورد خواهید کرد، بورس است، اما به تاثیر از تلاطم‌های اخیر این بازار ممکن است کمی از حضور در این بازار بترسید.

صندوق‌های درآمد ثابت به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با حداقل ریسک، به سودهای معقول دست یابند. در این مقاله تحلیلگرام به بررسی ماهیت، مزایا و نکات مهم مرتبط با این صندوق‌ها در بورس می‌پردازد.

سود بدون نوسان با صندوق‌ درآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت (Fixed Income) نوعی از صندوق‌های مشترک است که بخش زیادی از دارایی تحت مدیریت خود را (۷۰ تا ۹۰ درصد) در اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و مجموعا دارایی‌هایی با ریسک پایین سرمایه‌گذاری می‌کند. در نتیجه صندوق‌ های درآمد‌ ثابت ریسک بسیار پایینی دارند و سرمایه‌گذاری امنی محسوب می‌شود.

هدف اصلی این صندوق‌ها، حفظ سرمایه و ارایه بازدهی پایدار به سرمایه‌گذاران است.

در واقع می‌توان گفت که این نوع صندوق‌ها به نوعی یک صندوق سرمایه گذاری بدون ریسک هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با ایفای نقش واسطه مالی، سرمایه‌گذاری افراد غیرحرفه‌ای را از حالت مستقیم به غیرمستقیم تبدیل کرده و در این میان مزایای متعددی را هم برای بازار سرمایه و هم برای سرمایه‌گذار به ارمغان می‌آورد.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت

1. ریسک پایین: یکی از بزرگ‌ترین مزایای این صندوق‌ها، ریسک پایین آن‌ها نسبت به سایر انواع سرمایه‌گذاری‌هاست. این امر به ویژه برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار جذاب است.
2. بازدهی پایدار: صندوق‌های درآمد ثابت بازدهی ثابت و قابل پیش‌بینی ارایه می‌دهند که می‌تواند برای برنامه‌ریزی مالی بسیار مفید باشد.
3. نقدشوندگی: این صندوق‌ها دارای نقدشوندگی بالایی هستند، به این معنی که سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمان که بخواهند، سرمایه خود را برداشت کنند.
4. مدیریت حرفه‌ای: صندوق‌های درآمد ثابت توسط مدیران حرفه‌ای مدیریت می‌شوند که به تحلیل بازار و انتخاب بهترین اوراق بهادار پرداخته و ریسک‌ها را مدیریت می‌کنند.
5. بازدهی بالاتر از سپرده بانکی
6. امکان سرمایه‌گذاری با کمترین مبلغ
7. سود دریافتی معاف از مالیات
8. در انتخاب صندوق‌های درآمد ثابت دقت کنید!

در انتخاب صندوق‌های درآمد ثابت دقت کنید!

• بررسی عملکرد گذشته صندوق
• هزینه‌ها و کارمزدهای مربوط به مدیریت صندوق
• بررسی ترکیب دارایی‌های صندوق (مانند نسبت اوراق قرضه دولتی به شرکتی)
• مدت زمان سرمایه‌گذاری: برخی از صندوق‌ها ممکن است برای یک دوره خاص مناسب‌تر باشند.

انواع صندوق درآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت انواع مختلفی دارد. این صندوق‌ها از نظر شیوه معامله و شیوه تقسیم سود به دو دسته تقسیم می‌شوند:

صندوق قابل معامله در بورس ETF و صندوق صدور و ابطالی، دو نوع صندوق درآمد ثابت از نظر شیوه معامله محسوب می‌شوند. نمادهای صندوق‌های قابل معامله در بورس از طریق سامانه معاملات برخط کارگزاری و نماد صندوق صدور و ابطالی از طریق اپلیکیشن یا وبسایت صندوق قابل خریداری است.

از نظر نحوه تقسیم سود این صندوق‌ها نیز به پرداخت سود ماهانه و سود مرکب تقسیم می‌شوند که در نوع اول صندوق‌ها در یک بازه زمانی به سرمایه‌گذار سود می‌دهد و در نوع دوم صندوق‌ها اصل پول و سود را یک جا به سرمایه‌گذار پرداخت می‌کند.

معایب صندوق‌های درآمد ثابت

هر بازار مالی در کنار مزایای زیاد، معایبی هم دارد؛ اما شاید بسیاری به دنبال پاسخ این سوال باشند که معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟ ابتدا ذکر این نکته بسیار مهم است که در رابطه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده از کلمه محدودیت بسیار مناسب‌تر از واژه عیب است. این محدودیت‌ها اغلب از سمت سازمان بورس و اوراق بهادار به صندوق‌ها اعمال‌شده است.

یکی از مشکلاتی که گاهی برای سرمایه‌گذاران پیش می‌آید، این است که قصد خرید واحد از صندوقی را دارند اما تعداد واحدهای صادرشده آن صندوق به سقف خود رسیده است. در این حالت یا باید سرمایه‌گذار منتظر بماند که تعدادی از واحدهای صندوق ابطال شوند تا برای او واحد سرمایه‌گذاری صادر شود یا اینکه خود صندوق با کسب مجوز از سازمان بورس سقف تعداد کل واحدهای قابل صدور خود را افزایش دهد.

این اتفاق بیشتر در مورد صندوق‌های پرطرفداری می‌افتد که عملکرد خوبی داشته‌اند و تقاضا برای خرید واحدهای آن‌ها زیاد است.

حرف آخر

صندوق‌ها انواع مختلفی دارند و صندوقی مناسب است که بانک اصل پول را تضمین کرده باشد. صندوق‌ها ممکن است حداقلی از سود را تضمین کرده باشند. اگر تضمین حداقل سود برای صندوق وجود نداشته باشد در شرایط خاص که بازدهی صندوق کاهش پیدا کند سود شما هم می‌تواند کم شود و بانک و صندوق سرمایه‌گذاری تعهدی در این مورد ندارند.

فعالیت در این صندوق‌ها قانونی است و مجوز تاسیس و فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط سازمان بورس و اوراق بهادار صادر می‌شود و همچنین ناظرهای سازمان بورس، محل دفتر شرکت و امکانات و تجهیزات آن را مورد بررسی قرار می‌دهد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت میتوانند جایگزین و رقیبی برای سپرده‌های بانکی باشند چرا که میزان ریسک این دو برابر است اما در بیشتر مواقع میزان بازدهی این دسته صندوق‌ها بیشتر است و این مزیت که می‌توان واحد‌های صندوق‌های با درآمد ثابت را به صورت آنلاین معامله کرد؛ آنها را به گزینه جذاب‌تری برای سرمایه گذاری تبدیل می‌کند.

پایان پیام/