جهش طلا به آستانه رکورد تاریخی؛ افت نفت در سایه تحولات ژئوپلیتیکی!

0

طلا در آستانه رکوردشکنی؛ درخشش در سایه ضعف دلار

روز دوشنبه، بهای طلا با عبور از مرز ۲۹۴۰ دلار در هر اونس به اوج خود نزدیک شد. این افزایش چشمگیر تحت تأثیر تقاضای بالای سرمایه‌گذاران برای پناهگاه امن و کاهش ارزش دلار آمریکا رقم خورد. در حالی که نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، شدت گرفته و احتمال بروز تنش‌های تجاری جهانی را افزایش داده، اقبال به طلا همچنان بالاست. از سوی دیگر، ضعف دلار، طلا را برای خریداران خارجی مقرون‌به‌صرفه‌تر کرده است.

در بخش اقتصادی، داده‌های منتشرشده نشان می‌دهد که رشد فعالیت‌های تجاری ایالات متحده کاهش یافته و اعتماد مصرف‌کنندگان افت کرده است؛ عاملی که طلا را به گزینه‌ای مطمئن برای مقابله با عدم قطعیت‌های اقتصادی تبدیل کرده است. اکنون چشم بازارها به شاخص PCE، معیار تورمی موردنظر فدرال رزرو، دوخته شده است که قرار است روز جمعه منتشر شود. این شاخص می‌تواند مسیر آینده سیاست‌های پولی بانک مرکزی را روشن‌تر کند.

با این حال، تقاضای فیزیکی طلا در چین و هند، دو مصرف‌کننده بزرگ جهان، همچنان ضعیف است؛ چراکه قیمت‌های بی‌سابقه، خریداران را از بازار دور نگه داشته است.

نفت در مسیر نزولی؛ چالش‌های صادرات و مذاکرات صلح

بهای نفت خام WTI روز دوشنبه به حدود ۷۰.۲ دلار در هر بشکه کاهش یافت و روند نزولی هفته گذشته را ادامه داد. این افت در حالی رقم خورد که انتظار می‌رود صادرات نفت از میادین کردستان از سر گرفته شود. وزارت نفت عراق اعلام کرده که تمامی مقدمات لازم برای راه‌اندازی مجدد خط لوله عراق-ترکیه انجام شده است؛ اتفاقی که می‌تواند به پایان یک مناقشه دو ساله و ازسرگیری صادرات منجر شود.

در صحنه بین‌المللی، معامله‌گران همچنان مذاکرات صلح اوکراین را دنبال می‌کنند، زیرا هرگونه توافق صلح ممکن است به کاهش تحریم‌ها بر نفت روسیه منجر شده و عرضه جهانی را افزایش دهد.

در همین حال، آتش‌بس غزه همچنان شکننده به نظر می‌رسد؛ حماس، اسرائیل را به تاخیر در آزادی زندانیان فلسطینی و تضعیف توافق آتش‌بس پنج‌هفته‌ای متهم کرده است. با پایان یافتن فاز نخست این توافق در اوایل ماه مارس، همچنان ابهامات زیادی پیرامون مرحله بعدی آتش‌بس باقی مانده است.

افت قیمت روغن پالم؛ عقب‌نشینی از اوج دوماهه

بهای روغن پالم مالزی حدود ۱.۵ درصد کاهش یافت و به زیر 1050 دلار در هر تن رسید. این افت در حالی رخ داد که هند، به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین خریداران، سفارش ۷۰ هزار تن روغن پالم خام را لغو کرد. دلیل این اقدام افزایش قیمت‌های معیار مالزی و کاهش حاشیه سود پالایش عنوان شده است.

علاوه بر این، گزارش‌ها حاکی از آن است که دولت هند قصد دارد مالیات واردات روغن‌های گیاهی را برای دومین بار در شش ماه اخیر افزایش دهد. این اقدام، با هدف حمایت از کشاورزان داخلی که از کاهش شدید قیمت‌ها آسیب دیده‌اند، انجام خواهد شد.

با این وجود، مقامات مالزی تأکید دارند که صادرات روغن پالم این کشور به چین، با وجود تغییر الگوهای خرید، همچنان پایدار باقی خواهد ماند. هفته گذشته، نگرانی‌ها درباره بارندگی‌های شدید در مناطق تولیدی مالزی، قیمت‌ها را به بالاترین سطح دو ماه اخیر رسانده بود.

مس به ثبات رسید؛ نگاه معامله‌گران به سیاست‌های تجاری آمریکا

روز دوشنبه، معاملات آتی مس در حدود ۴.۵۵ دلار به ازای هر پوند تثبیت شد و بخشی از ضعف هفته گذشته را جبران کرد. نگرانی‌ها در مورد کمبود عرضه جهانی همچنان از این فلز حمایت می‌کند.

سرمایه‌گذاران همچنین تأثیر احتمالی سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ را زیر نظر دارند، اگرچه تاکنون مس از تهدیدات تعرفه‌ای وی در امان مانده است. در همین راستا، تماس تلفنی اخیر بین مقامات واشنگتن و پکن، امیدها به دستیابی به توافق تجاری را افزایش داده است.

در تحولی دیگر، چین، بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس در جهان، برنامه اقدام ۲۰۲۵ خود برای جذب سرمایه‌گذاری خارجی را رونمایی کرد. این طرح به چالش‌های اقتصادی ناشی از افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی پاسخ خواهد داد.

جهش نقره در سایه کاهش دلار

بهای نقره روز دوشنبه با عبور از مرز ۳۲.۵۰ دلار در هر اونس، بخشی از افت جلسه قبل را جبران کرد. کاهش ارزش دلار، ناشی از چشم‌انداز منفی اقتصادی در آمریکا و تقویت یورو، از عوامل اصلی این رشد محسوب می‌شود.

علاوه بر این، تشدید تنش‌های تجاری و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی، نقره را به گزینه‌ای محبوب در میان سرمایه‌گذاران تبدیل کرده است. هفته گذشته، تهدید ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه‌های جدید بر صنایع کلیدی از جمله خودرو، نیمه‌رساناها، دارو و الوار، بازارها را در موقعیت حساسی قرار داد.

همچنین، ترامپ تأیید کرد که روسیه واقعاً به اوکراین حمله کرده است و خبر داد که کی‌یف به‌زودی توافقی در زمینه مواد معدنی با ایالات متحده امضا خواهد کرد. در سوی دیگر، در اروپا، پیروزی حزب محافظه‌کار اتحادیه دموکرات مسیحی در انتخابات آلمان، مسیر تشکیل دولت ائتلافی را هموار کرده است. انتظار می‌رود که رهبر این حزب، فریدریش مرز، اصلاحات مالی را در اولویت برنامه‌های خود قرار دهد.

به‌روزرسانی بازار کالاها

📉 کاهش‌های چشمگیر:

• برنج: ۲.۴۳٪
• روغن پالم: ۱.۴۸٪
• گندم: ۱.۲۹٪

📈 رشد قیمت‌ها:

• قهوه: ۱.۱۱٪
• کلزا: ۰.۹۹٪
• آب پرتقال: ۰.۹۰٪

بازار انرژی؛ افت شدید گاز طبیعی

📉 بزرگ‌ترین زیان‌های انرژی:

• گاز طبیعی: ۵.۴۳٪
• نفت خام WTI: ۰.۲۵٪
• نفت خام برنت: ۰.۱۹٪

📈 تنها برنده بازار انرژی:

• شرکت گاز طبیعی اتحادیه اروپا (TTF): ۱.۱۵٪

📌 نتیجه‌گیری:
بازارهای جهانی تحت تأثیر سیاست‌های تجاری، نوسانات ارزی و تنش‌های ژئوپلیتیکی قرار دارند. در حالی که طلا و نقره در حال درخشش هستند، نفت و گاز همچنان تحت فشار عرضه و تحولات ژئوپلیتیکی قرار دارند. همه نگاه‌ها به تصمیمات فدرال رزرو و تحولات تجاری میان آمریکا و چین دوخته شده است.

این داده‌های گرداوری شده توسط تحلیلگرام، یک منبع ارزشمند برای دسترسی به داده‌های به روزرسانی شده درباره قیمت‌های کالا و ارز است.

همانطور که در تصویر قابل مشاهده می‌باشد، کالاها بر اساس ستون “درصد تغییر هفتگی” مرتب شده است.

پایان این مطلب/