تحلیل جامع بازارهای جهانی از طلا و نفت تا مس و گاز و نقشه همبستگی بازارها

0

🚀 افزایش مس با موج جدید محرک‌های اقتصادی چین

معاملات آتی مس روز دوشنبه با صعود به 10759دلار در هر تن، به بالاترین سطح خود در 10 ماه اخیر نزدیک شد. این جهش چشمگیر به دنبال رونمایی از بسته جدید سیاست‌های اقتصادی چین در آخر هفته رخ داد؛ بسته‌ای که شامل افزایش درآمد خانوارها، تحریک هزینه‌ها و حمایت از رشد جمعیت است. این اقدامات خوش‌بینی نسبت به افزایش تقاضای صنعتی در بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس جهان را تقویت کرده است.

اما این تمام ماجرا نیست! افزایش بیشتر قیمت‌ها ناشی از گمانه‌زنی‌ها درباره اقدام احتمالی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در خصوص اعمال تعرفه بر واردات مس است؛ اقدامی که می‌تواند فشار زیادی بر ظرفیت محدود کارخانه‌های ذوب داخلی آمریکا وارد کند. در حال حاضر، ایالات متحده نزدیک به نیمی از مس مصرفی خود را وارد می‌کند و تنها به دو کارخانه بزرگ ذوب داخلی متکی است. گزارش‌ها نشان می‌دهند که این تعرفه‌ها ممکن است تا پایان سال اجرایی شوند. علاوه بر این، تشدید تعرفه‌های اخیر آمریکا بر فلزات پایه از کانادا، نگرانی‌ها درباره اعمال زودتر از موعد تعرفه بر مس را افزایش داده است.

🌴 سقوط روغن پالم با علائم صادرات ضعیف

معاملات آتی روغن پالم مالزی در آغاز هفته با کاهش 3 درصدی به زیر 1011 دلار در هر تن سقوط کرد. این افت پس از یک رالی دو روزه و در پی تضمین سود از سوی معامله‌گران رخ داد. نشانه‌های ضعف در صادرات همچنان ادامه دارد؛ گزارش‌ها حاکی از کاهش 7.5 تا 10.1 درصدی محموله‌ها در 15 روز اول مارس نسبت به ماه قبل است.

داده‌های صنعتی نشان می‌دهد صادرات فوریه با 16.27 درصد کاهش به پایین‌ترین سطح چهار سال اخیر یعنی 1 میلیون تن رسیده است. با این حال، برنامه جدید چین برای افزایش مصرف از طریق افزایش درآمد خانوارها و سایر مشوق‌ها، امیدها برای بهبود تقاضا را زنده نگه داشته است.

در سمت عرضه، ذخایر مالزی برای پنجمین ماه متوالی کاهش یافت و در فوریه به 1.51 میلیون تن رسید که کمترین میزان از آوریل 2023 است. از سوی دیگر، تولید نیز به دلیل اختلالات ناشی از سیل 4.16 درصد کاهش یافت و به 1.19 میلیون تن رسید که پایین‌ترین سطح در سه سال اخیر محسوب می‌شود. در هند، واردات روغن پالم در ماه فوریه 35.7 درصد افزایش یافت که نتیجه‌ی فعالیت‌های انبارداری و مزایای قیمتی بود.

🥇 طلا به‌سوی رکورد جدید حرکت می‌کند

قیمت طلا روز دوشنبه به بالای 2996 دلار در هر اونس رسید و در نزدیکی رکورد تاریخی خود قرار گرفت. این افزایش ناشی از افزایش تقاضا برای دارایی امن بود؛ به‌ویژه پس از اینکه ایالات متحده اعلام کرد حملات به حوثی‌های یمن را تا زمان توقف حملات دریای سرخ ادامه خواهد داد.

نگرانی‌ها از تشدید جنگ تجاری بین آمریکا و شرکای تجاری اصلی آن نیز، جذابیت طلا را به‌عنوان پناهگاه امن افزایش داده است. از سوی دیگر، تقاضای قوی از سوی ETFها و خریدهای پایدار بانک مرکزی، از جمله خرید طلا توسط چین برای چهارمین ماه متوالی، بر رشد قیمت‌ها تأثیرگذار بوده است.

در همین حال، سرمایه‌گذاران مشتاقانه در انتظار جلسات سیاست‌گذاری بانک‌های مرکزی هستند که قرار است اواخر این هفته برگزار شود. انتظار می‌رود فدرال رزرو در بحبوحه‌ی عدم اطمینان درباره سیاست‌های اقتصادی ترامپ، نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.

🛢️ صعود نفت برنت با حمایت چین و تنش‌های دریای سرخ

نفت خام برنت روز دوشنبه به حدود 71 دلار در هر بشکه افزایش یافت؛ این رشد تحت تأثیر اعلام چین برای رونمایی از اقدامات جدید جهت افزایش مصرف و نیز افزایش تنش‌ها در دریای سرخ بود. پکن روز یکشنبه از طرحی برای افزایش درآمد مردم و ایجاد یارانه‌های مراقبت از کودکان پرده برداشت.

در عین حال، سرمایه‌گذاران نگران اختلالات احتمالی در عرضه پس از تعهد آمریکا به ادامه حملات به حوثی‌ها تا زمان توقف حملات دریای سرخ هستند.

چشم‌انداز پایان سریع جنگ اوکراین همچنان کم‌رنگ به نظر می‌رسد؛ مسئله‌ای که مانع از بازگشت عرضه انرژی روسیه به بازارهای غربی شده است. انتظار می‌رود ترامپ و پوتین در این هفته برای دستیابی به آتش‌بس گفت‌وگو کنند. در همین حال، سرمایه‌گذاران همچنان به دقت بر تنش‌های تجاری بین آمریکا و شرکای کلیدی آن متمرکز هستند.

🌍 رشد WTI با حمایت سیاست‌های چین و تنش‌های خاورمیانه

قیمت نفت خام WTI روز دوشنبه به حدود 67.6 دلار در هر بشکه صعود کرد. این رشد به دنبال اعلام سیاست‌های محرک جدید از سوی چین و افزایش تنش‌ها در دریای سرخ بود. پکن با اعلام طرح افزایش درآمد مردم و تخصیص یارانه‌های جدید، امیدها برای افزایش تقاضا را تقویت کرده است.

نگرانی از اختلال در عرضه جهانی نفت، به دنبال تهدید آمریکا به حمله به حوثی‌ها، به رشد قیمت‌ها دامن زده است. همچنین کاهش احتمال پایان سریع جنگ اوکراین، عرضه انرژی روسیه را همچنان محدود نگه داشته است.

🌾 به‌روزرسانی بازار کالاها

🔻 کاکائو با سقوط 6.31٪ و قهوه با کاهش 2.06٪، بیشترین افت را در بازار کالاها تجربه کردند. در سوی دیگر، چوب با رشد 4.85٪، کلزا با افزایش 1.57٪ و پشم با رشد 1.39٪، برندگان بزرگ این بخش بودند.

🥇 به‌روزرسانی کالاهای فلزی

تیتانیوم با رشد 1.06٪ و پلاتین با افزایش 0.61٪ در صدر فلزات بودند، در حالی که مس با افت 0.84٪ و طلا با کاهش 0.10٪، بازنده‌های اصلی این بخش بودند.

⚡ به‌روزرسانی بازار انرژی

گاز طبیعی اتحادیه اروپا TTF هلند با رشد 3.98٪، متانول با افزایش 2.33٪، نفت برنت با رشد 1٪ و WTI با افزایش 0.96٪، برندگان این بخش بودند. از سوی دیگر، گاز طبیعی با افت 0.53٪ بیشترین کاهش را داشت.

🔎 نتیجه‌گیری

بازارهای جهانی این هفته تحت تأثیر سیاست‌های محرک اقتصادی چین، تنش‌های ژئوپلیتیکی و تحولات تجاری، روندی پرنوسان اما عمدتاً صعودی را تجربه کردند. افزایش قیمت مس و نفت با خوش‌بینی نسبت به تقاضای قوی‌تر چین و نگرانی از اختلال در عرضه به دلیل درگیری‌های دریای سرخ همراه بود. طلا نیز به‌عنوان دارایی امن، تحت تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی و ابهام در سیاست‌های پولی آمریکا، به سطوح تاریخی نزدیک شد.

در بازار کالاها، افت چشمگیر در روغن پالم و کاکائو نشان‌دهنده فشار ناشی از کاهش صادرات و افزایش ذخایر بود، در حالی که افزایش گاز طبیعی اتحادیه اروپا و تیتانیوم نشان‌دهنده بهبود در بخش‌های خاص بود.

به نظر می‌رسد که سیاست‌های محرک چین و تحولات ژئوپلیتیکی همچنان نقش کلیدی در شکل‌گیری روند بازارها ایفا خواهند کرد. با نزدیک شدن به تصمیم‌گیری فدرال رزرو درباره نرخ بهره و تداوم تنش‌های تجاری و سیاسی، روند آینده بازارها به واکنش سرمایه‌گذاران به این عوامل بستگی خواهد داشت.

جدول همبستگی داده‌ها نشان‌دهنده میزان ارتباط بین تغییرات قیمت کالاها و دارایی‌های مختلف است. این داده‌ها می‌توانند به سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران کمک کنند تا روابط بین بازارها را بهتر درک کنند و استراتژی‌های معاملاتی بهتری تدوین کنند.

این داده‌های گرداوری شده توسط تحلیلگرام، یک منبع ارزشمند برای دسترسی به داده‌های به روزرسانی شده درباره قیمت‌های کالا و ارز است.

همانطور که در تصویر قابل مشاهده می‌باشد، کالاها بر اساس ستون “درصد تغییر هفتگی” مرتب شده است.

پایان این مطلب/